Lors de la vie d'un OPCVM, il doit être possible d'effectuer des souscriptions et des rachats. Ces derniers se font sur la base de la valeur liquidative. Cette valeur est calculée de manière régulière ou quotidienne suivant la valorisation de l'OPCVM. Elle représente le prix d'une part (FCP) ou d'une action (SICAV) payé par un investisseur dans le cas de souscription ou de rachat. La Valeur liquidative est égale à la division de la valeur globale de l'actif net de l'OPCVM par le nombre de parts ou d'actions.